Finanční due diligence: Jak včas odhalit skrytá rizika dřív, než se stanou vaší noční můrou?

Chystáte se koupit firmu nebo hledáte investora? Účetní výkazy na první pohled sedí, ale co když pod povrchem číhá problém, který může znamenat milionové ztráty? Finanční due diligence je v takových chvílích nejen formalitou – je to klíčová pojistka, která vás ochrání před chybami minulosti.

Co všechno může účetní due diligence odhalit?

Setkali jsme se například s případy:

• Záměrně nadhodnocených pohledávek, které byly dávno po splatnosti a jejich reálná vymahatelnost nulová.
• Nevykázaných závazků skrytých v přílohách smluv nebo "zapomenutých" dohodách o budoucích plněních.
• Zatajených mzdových nároků zaměstnanců, které vyšly najevo až při změně vedení.
• Manipulace s maržemi a účelového zaúčtování nákladů za účelem „vylepšení“ hospodářského výsledku.

Takové nálezy nejsou výjimkou.

Neměli byste opomenout ani právní stránku transakce a provést důkladnou právní due diligence. Neplatné smlouvy, skryté závazky, nevyřešené pracovněprávní nároky či porušení zákonných povinností totiž mohou výrazně ovlivnit hodnotu cílové společnosti a představovat zásadní rizika. V případě, že existuje podezření na závažnější nesrovnalosti, je na místě přistoupit k forenznímu šetření, které umožňuje hlubší a detailní prověření jak účetních, tak právních aspektů fungování společnosti. Problémy totiž obvykle nezasahují jen jednu oblast, ale prostupují řízením organizace komplexně – od manipulací v účetnictví přes fiktivní zaměstnávání až po porušování zákonných postupů při uzavírání smluv. 

Due diligence jako nástroj prevence a vyjednávací síla

Výstupem naší práce není jen přehled rizik – je to konkrétní doporučení, jak s nimi naložit, co zahrnout do smluvních záruk nebo jak upravit kupní cenu. Díky důkladné nejen účetní, ale také právní, finanční a daňové due diligence můžete jít do jednání s jistotou, že víte, co kupujete – a případně i s pádnými důvody pro revizi podmínek transakce.

Proč právě s námi?

• Máme tým zkušených účetních analytiků, forenzních auditorů a konzultantů pro oblast Strategie a M&A, kteří znají triky i praktiky, jimiž se mohou účetní data „vylepšovat“.
• Naším cílem není jen najít chyby, ale představit vám i řešení a reálný dopad zjištěných rizik.

Obraťte se na náš tým a nechte si zpracovat finanční due diligence dřív, než skryté problémy začnou ohrožovat vaši investici.

Autoři: 
Antonín Kadlec, Partner, Methodology & Strategy, Účetnictví 
Andrea Buchtová, Manager PKF APOGEO Advisory